目錄
一、前言
二、專項債券項目遴選標準
三、交通基礎設施項目收益來源
四、能源項目收益來源
五、農林水利項目收益來源
六、生態環保項目收益來源
七、社會事業項目收益來源
八、城鄉冷鏈物流基礎設施項目收益來源
九、市政產業園區基礎設施項目收益來源
十、國家重大戰略項目收益來源
十一、保障性安居工程項目收益來源
一、前言
做好項目謀劃儲備，是申報專項債券項目資金需求的基礎。按照國家要求，各地、各部門在常態化謀劃債券項目時，除了要符合國家規定的投向領域，嚴格執行禁止類項目清單外，還應該進一步提升項目儲備的質量。
二、專項債券項目遴選標準
一是應優先選擇當地經濟社會效益明顯、群眾期盼、早晚要干的政府投資項目。優先支持納入國家和地方“十四五”規劃的項目，優先支持省和市級重點項目，積極發揮專項債券對重大公益性項目的支撐作用。項目申報主體必須為政府及其部門（含具有行政職能的管委會），實施主體原則上應為政府部門、行政企事業單位、國有企業。
二是要全力做好項目前期準備工作，確保項目成熟可行。各地要認真開展事前績效評估，優先支持在建項目，新開工項目必須是已經取得立項批復、年內具備開工條件且能夠形成實物工作量。從債券資金支出使用進度看，可行性研究是否深入、征地拆遷是否完成、水電接入和市政配套是否齊備、建設方案是否科學，是制約債券資金撥付快慢的重要因素，主管部門和項目單位應提早做好前期準備工作，加快項目申報審批，努力做到項目儲備一批、發行使用一批、開工建設一批，避免“錢等項目”。
三是充分論證專項債券項目收益與融資自求平衡。儲備項目必須滿足專項債券風險管理要求，應當有一定收益且融資收益能夠實現平衡，即項目必須要有收益，且能夠覆蓋專項債券本息（實踐中，本息覆蓋倍數把握標準為1.2倍以上）。不得將沒有收益的項目申報專項債券資金需求。
三、交通基礎設施項目收益來源與收益點
3.1 鐵路項目
鐵路項目，尤其是跨區域的城際鐵路類項目，因涉及到多個區域、多個投資主體，項目擬申請專項債資金支持時需要明確資產權屬、收益如何分攤等問題。此類項目的收益點主要為票務收入及其他配套輔助收入。
3.2 軌道交通類項目
軌道交通類項目:列車運營收入(票務收入)、站內資源開發收入(商業、通信、廣告)、運營政策性補貼收入、上蓋物業開發收益；補貼主要為核定的運營成本與乘客實際支付票價之間的差額予以補貼。其中地鐵附屬資源開發:車站商業、站內空間的開發,車站冠名權、車廂、車體、車站內廣告收入等和上蓋物業開發收益。
3.3 收費公路項目
收費公路類項目由于項目自身收益性較好的特點，大多采取BOT使用者付費模式，申請專項債資金支持的較少，此類項目收益來源包括車輛通行費收入、政府收費公路項目對應的廣告收入、服務設施收入、收費公路權益轉讓收入等。
3.4 城市停車場項目
用于平衡該項目債務本息的收入主要為普通停車場車位收入、立體車庫停車位收入、路邊智能停車位收入、車位租賃費、充電樁收入、配套用房出租收入及廣告收入。
3.5 機場項目
機場專項債券項目收入來源通常包括項目對應的航空性業務收入和非航空性業務收入。
3.6 水運項目
此類項目中注意景觀設施等建設內容投資占比的合理性。
四、能源項目收益來源與收益點
4.1 天然氣管網和儲氣設施項目
出租庫容、季節性價差(淡季低價儲備,旺季入市銷售)、經營性銷售收入、燃氣銷售收入，燃氣初裝費收入、管道收入及配套設施收入等；一般情況下輸配價格收益率不超過7%。
4.2 城鄉電網項目
管網入廊費和日常維護費、電力銷售收入(本項目分配額度)、 政府補助收入、日常維護費用等；此類項目電力銷售收入(本項目分配額度)必須取得國家電網相關單位的批復同意。
五、農林水利項目收益來源與收益點
5.1 農業領域
收益來源主要包括高標準農田、新增耕地指標收益,出租收入,旅游收入。農業產業融合示范園項目、倉儲物流出租收入、農產品銷售收入、農產品加工收入、廣告收入、交易中介費用、電商服務會員費、質檢費和旅游收入等。
另外根據項目不同，還有種植及繁育基地產品銷售收入，檢測中心對外農產品檢測收入，農產品展廳門票收入，農民培訓收入。
同時，農業領域可結合鄉村振興，考慮產業振興、人才振興、文化振興、生態振興、組織振興的全面振興，涉及鄉村振興的項目不僅有農業項目(高標準農田、農村產業融合示范園、農村人居環境整治、現代種業提升項目等)等。
注：鄉村振興項目經常涉及多個鄉鎮，項目需求收集、統計與鄉鎮配合程度緊密相關；建設地點分散，手續批復特別是涉及土地相關的手續辦理周期長。因此，項目謀劃和推進需要明確牽頭部門及其責任，做好部門配合，及時協調解決項目推進中的困難和問題，形成部門工作合力，為項目落實落地創造良好條件。
5.2 林業領域
收益來源主要包括林木資源特許經營權出租收入，加工廠房或其他配套用房租金收入，林下經濟作物增產收入，林下經濟作物深加工增收收入，森林旅游相關收入，停車費收入，廣告收入等。
5.3 水利領域
售水收入、管網租賃收入、洼地填淤形成的新增耕地指標交易收入、河道水面種植(養殖)水位調節量帶來的收入、塘口整治后水面養殖對外承包產生的租金收入、廣告位及泵站墻體廣告收入。
六、生態環保項目收益來源與收益點
6.1 城鎮污水處理設施
項目收益主要來源污水處理費收入、中水供水收入等。
此類項目環評要求比較嚴格，需注意整體手續批復辦理進度與項目申報進度要匹配。
6.2 垃圾處理設施
收入來源主要為生活垃圾處理費、環境補償金等。
針對一些大型垃圾處理設施項目，收入來源包括了垃圾清運收入，垃圾處理收入，餐廚垃圾資源利用收入(工業油脂收入、沼氣銷售收入、有機肥收入、生物柴油原料收入等),建筑棄料處置收入，低值可回收物銷售收入，財政補貼收入等。
生態環保類項目在謀劃中可以根據收益水平將城鎮污水管網、垃圾處理類項目涉及的市政道路項目、綠化、管網等基礎配套考慮一并實施。
另外，此類項目環評要求比較嚴格，需注意整體手續批復辦理進度與項目申報進度要匹配。
七、社會事業項目收益來源與收益點
7.1 衛生健康設施
項目收益主要包括了醫療收入、財政補貼收入及其他收入三大部分。具體收入分類為：門診收入和住院收入等醫療收入(掛號收入、床位收入、檢驗收入、診療收入、手術收入、衛生材料及藥品收入、護理收入等)、財政補助收入、其他收入等。
7.2 教育(學前教育和職業教育)
(1) 職業教育
收益來源：主要包括產教融合收入(產教融合項目學校部分的收益、人才培養等)、食宿收入、培訓收入、校內商業租售收入、財政補貼收入、場地出租收入、學費收入等。
(2) 學前教育
項目收益包括保育教育費、住宿費、服務性收費(午餐費等)、財政補貼等。
7.3 養老
養老類:床位收入、提供各種不同的服務收入等。
7.4 文旅
文化旅游類:門票收入、租賃收入、廣告收入、停車收入、運營收入等。
八、城鄉冷鏈物流基礎設施項目
目前國內的冷鏈物流經營模式主要分為五大類，分別是依托大客戶型的冷庫、批發市場型的冷庫、自有終端超市型的冷鏈配送中心、依托農產品主產地型的冷庫以及國有戰略儲備型的冷庫。
依托農產品主產地型的冷庫的收益來源，主要以冷庫對外租賃為主；
依托大客戶型的冷庫的收益來源，冷庫對外租賃，有償物流配送為主。
依托批發市場型的冷庫的收益來源，主要以商鋪冷庫對外租賃、庫內有償裝卸服務和交易計提為主。
自有終端超市型的冷鏈配送中心的收益來源，以自營零售配套為主。
國有戰略儲備型的冷庫的收益來源，主要以政府租賃為主。
九、市政和產業園區基礎設施項目
9.1 市政
市政類(供水、供氣、供熱)項目：居民用水銷售收入和商業用水銷售收入;居民供暖銷售收入、商業供暖銷售收入和熱水銷售收入；天然氣批發銷售收入，主要包括居民用氣、商業用氣、工業用氣、采暖用氣和汽車用氣等。
市政類項目不僅可以建設水廠、供熱廠等，還可以在原有基礎上進行升級改造、鋪設管道等,通過收取水費、供暖費、供氣費及租金等獲得回報。
9.2 產業園
產業園區基礎設施項目：廠房出售及租賃收入，園區內物業的收入，園區內停車位、充電樁的收入，園區內職工宿舍出租收入、室外場地租賃收入、園區內供熱、供氣、污水處理費等收入。
產業園區類建設項目不僅可以建設廠房、辦公樓、停車場,還可以在上述建設的基礎上，根據實際情況增加建設園區管網、員工公寓、餐廳以及其他項目運營服務場地，通過收取不同建設類型單元的租金，獲得回報，實現平衡。
十、國家重大戰略項目收益來源與收益點
此類項目應結合滿足國家重大戰略項目申報要求、結合項目實際計算收益。
十一、保障性安居工程項目收益來源與收益點
11.1 老舊小區改造
項目收益來源主要包括物業收入、停車位、廣告收入以及通過出租日間照料中心、養老撫幼、閑置用房、電梯、充電樁、固定攤位收費獲得收入、智慧社會區線上運營收入等；要實現三個平衡，小區內自平衡、大片區以及跨片區組合平衡。
11.2 保障性租賃住房
項目收益來源是解決工業園區入駐企業員工的配套保障性居住問題而建設的居住用房出租及配套用房出租、停車位出租、廣告出租、物業管理等收入。
11.3 棚戶區改造
項目收益來源主要為配套商業用房出租出售收入，停車位運營出租及出售收入、商業用房住宅物業收入、及土地出讓收入、社區日間照料中心、充電樁等收入；其中土地出讓收入占總收入比例約為23%。
注：此類棚改項目申報專項債資金支持，必須滿足三個條件：必須納入國家棚改計劃、必須為實物安置，必須為在建工程。
